〖分析专栏〗
【真正牛逼的公司现在根本不鸟世界级的大投行】
投行的生意也随着市场在变化，最近对于世界大投行的好消息是，中国的小米将要上市。据悉，中国智能手机制造商小米已任命高盛和摩根士丹利在今年晚些时候牵头完成其上市交易，这可能是自阿里巴巴2014年在纽约上市以来最大规模的高科技公司首次公开发行（IPO），对小米集团的估值可能高达1000亿美元。
对于世界级大投行来说，另一个不好的消息是，股票生意越来越难做了。
Spotify AB以其大受欢迎的流媒体服务颠覆了音乐世界。现在，该公司对华尔街发出了同样的威胁，准备要颠覆华尔街。据悉，Spotify的首次公开募股不同寻常，负责IPO事宜的银行所能拿到的费用，将大大低于大型IPO交易中承销商通常的收费水准，这对于已经陷入困境的华尔街股票承销业务来说完全是雪上加霜。
据知情人士称，Spotify的三家顾问——高盛集团、摩根士丹利和Allen & Co.合共将分享约3000万美元的承销费，而且具体数额可能会随着上市时的规模和交易成功与否而改变。将这笔承销费与同样在美上市的前一家大型科技公司Snap Inc. 相比，可以发现承销费用已经大幅下降。Snap去年上市时的估值与Spotify当下的估值相差无几，但他们向投资银行支付了近1亿美元的费用。这笔费用大约相当于Snap所筹资金的2.5%，大型IPO的收费比例基本是这个水平，一般不超过7%的整体平均水平。问题是现在，只有可怜的2.5%，接近基准利率的水平了。
现在的华尔街投行，随着越来越多的科技公司寻求私人融资，投行的承销业务因IPO数量的大幅下滑而受损，能拿到业务就不错了！现在的Spotify能够以低成本上市，是因为投行的股票承销业务正在面临的最糟糕时期。据Dealogic，去年和2016年是美国股权资本市场收入在经通胀调整后表现最糟糕的两年。2017年，美国股权资本市场仅创造73亿美元收入，大约是2000年经通胀调整后最高值的43%。在美国投行整体收入中，来自美国公司的股市融资费用收入通常占到大约四分之一。据Dealogic数据，2016年和2017年，这项收入仅分别占13%和15%，这就意味着股票买卖下滑了一大半。
据悉，Spotify上市交易预计将成为2018年最大的科技公司上市交易，但这家瑞典公司决定采用的上市方式非常、非常的不同寻常！这家现金充沛的公司，根本不缺钱，所以它根本不会聘请承销商或者通过所谓的直接上市筹集资金。取而代之的作法是，该公司只会以市场决定的价格发行股票。华尔街投资银行的人士非常担忧，如果这种上市方式被证明有效、可行，那么今后华尔街一直垂涎的其他高估值科技公司，例如爱彼迎（Airbnb Inc.）和优步（Uber Technologies Inc.）可能会随之效仿。
所以，说白了，现在资本市场上，钱有的是，钱多的泛滥，何必要去上市？一定要上市，又何必求助投行，直接挂牌上市就成了。正如非上市科技公司服务的投行Scenic Advisement的联合创始人Michael Sobel指出的那样，如果一家公司能够通过私募筹集到多数成长所需的股本，并且在上市时不藉助券商，这对华尔街投行的承销业务来说很可怕，因为IPO交易原本一直是投行业务的基石。
最终分析结论（Final Analysis Conclusion）：
世界正在改变，华尔街的天下也在改变。真正牛逼的公司，现在根本不鸟什么世界级的大投行。（NCG）返回目录
〖优选信息〗
【形势要点：证监会进一步提高非公开发行公司债承揽门槛】
近日有媒体称，为进一步防范非公开发行公司债券业务风险，证监会对原有《非公开发行公司债券项目承接负面清单指引》进行了修订，目前已经形成了《非公开发行公司债券项目承接负面清单指引（修订版征求意见稿）》，并且已经向中介机构下发。据了解，原负面清单共11条，本次修订4条、新增4条，修订后的负面清单共15条。此次修订的核心内容主要体现在三个方面：第一，采纳监管部门坚持从严监管的建议，对于发行人财务会计文件存在虚假记载或公司存在其他重大违法行为的禁止发行债券时限由12个月延长至24个月，与非公开发行公司债券报告期（两年及一期）趋于一致；将最近6个月内因违反公司债券相关规定被证券交易所等自律组织采取纪律处分的发行人纳入负面清单。第二，将前期相关部门根据监管或自律管理实践以及国家有关政策文件总结并明确的相关监管要求纳入负面清单，进一步夯实公司债券发行的规则依据。第三，强化对债券募集资金的规范管理，防止“脱实向虚”，引导资金进入实体经济，尤其是国家产业政策鼓励的领域。此外，进一步明确发行人重要子公司存在负面清单相关条款规定情形的，视同发行人属于负面清单范畴。业内人士表示，此次负面清单修订后将进一步提高非公开发行公司债的承揽门槛，此前快速扩容的时代已经过去了。（LYM）返回目录
【形势要点：再有一批欧洲央行将人民币纳入储备货币】
西班牙央行称，正在考虑投资人民币；比利时央行称，已经购买了价值2亿欧元（2.445亿美元）的人民币；斯洛伐克央行也表示，已购买了人民币，但未披露数额。欧洲央行去年卖出了价值5亿欧元的美元储备，转投人民币资产，显示其对人民币的信心，且可能鼓励其它央行效仿。国际货币基金组织（IMF）在2016年10月将人民币纳入特别提款权货币篮子，自此人民币加入到包括欧元、美元、日圆和英镑的全球主要储备货币之列，之后其国际地位稳步提升。尽管瑞士和英国央行已经持有人民币资产，德国央行也表示计划投资人民币，但并不是所有央行都看好人民币。瑞典央行和斯洛文尼亚央行均表示，他们不持有人民币，也不计划投资人民币。在加入IMF特别提款权货币篮子后，人民币在全球央行外汇储备配置中的占比以相对较快的速度增加。最新报告显示，截至2017年9月底，在全球央行外汇储备中，有价值1070亿美元的人民币，较年初增加了19%。但IMF数据显示，价值1070亿美元的人民币外汇储备仍处于较低水平，排在澳元和加元之后。（LCG）返回目录
【形势要点：普惠金融定向降准的目的在于优化信贷结构】
2017年9月30日，人民银行发布关于普惠定向降准的实施通知。目前，有关金融统计工作正在抓紧进行，预计普惠金融定向降准可于2018年1月25日全面实施。此前通知指出，根据国务院部署，为支持金融机构发展普惠金融业务，聚焦单户授信500万元以下的小微企业贷款、个体工商户和小微企业主经营性贷款，以及农户生产经营、创业担保、建档立卡贫困人口、助学等贷款，人民银行决定统一对上述贷款增量或余额占全部贷款增量或余额达到一定比例的商业银行实施定向降准政策。通知表示，凡前一年上述贷款余额或增量占比达到1.5%的商业银行，存款准备金率可在人民银行公布的基准档基础上下调0.5个百分点；前一年上述贷款余额或增量占比达到10%的商业银行，存款准备金率可按累进原则在第一档基础上再下调1个百分点。央行有关负责人在答记者问中曾表示，按现有数据测算，对普惠金融实施定向降准政策可覆盖全部大中型商业银行、约90%的城商行和约95%的非县域农商行。需再次指出的是，央行有关负责人已明确表示，此次定向降准政策并不改变稳健货币政策的总体取向。并且，此次定向降准是为促进金融资源向普惠金融倾斜，优化信贷结构的结构性政策。同时，定向降准政策释放的流动性也是符合总量调控要求的，银行体系流动性保持基本稳定。（LHH）返回目录
【形势要点：国资委制定三类标准严控央企负债率】
1月17日上午，国新办召开2017年中央企业经济运行情况发布会。会上，国务院国资委总会计师沈莹披露，去年98家央企利润首破1.4万亿。而在负债方面，截至去年末，中央企业平均资产负债率66.3%，同比下降0.4个百分点，其中62家企业资产负债率比上年下降。国资委日前还做出部署明确，到2020年前中央企业的平均资产负债率要再下降2个百分点。沈莹介绍，为了严控央企负债率，国务院国资委确定了一个能够保证企业稳健发展的合理的资产负债率控制标准，这个标准分成三大类，工业企业为70%，非工业企业为75%，科研设计企业为65%。同时，还将过度负债的央企列入观察名单。2017年3月，国务院国资委主任肖亚庆点名了两家负债率为85%以上的央企——中国铁物和中钢集团，均是靠钢贸业务虚增规模，引发债务风险。当时的数据显示，我国央企102家，总负债率为66.6%，其中80%以上负债率的央企一共有12家，负债率超过85%的有4家。（RLEQ）返回目录
【形势要点：2017年央企利润率不敌一年期国债收益率】
1月17日，中国国务院国资委表示，2017年末中央企业平均资产负债率66.3%，同比下降0.4个百分点；98家央企中62家资产负债率比上年下降，其中40家企业降幅超过1个百分点。具体而言，国资委新闻发布会前提供的新闻稿并显示，2017年央企实现利润总额14230.8亿元人民币，较上年增加1874亿元，同比增长15.2%，经济效益的增量和增速均为五年来最好水平。而在98家央企中，49家效益增幅超过10%，26家超过20%，石油石化、钢铁、煤炭等传统产业打了翻身仗，为整体效益增长奠定了基础。此外，先进制造业、现代服务业等对央企整体效益贡献超过40%。去年央企全年实现营业收入26.4万亿元，同比增13.3%；资产总额为54.5万亿元，净资产总额18.4万亿元。由此可见，2017年98家央企的利润率约为2.6%，对比当日中国一年期国债的收益率为3.63%，央企资产增值幅度令人担忧。另外，目前已累计完成超过1200户企业“处僵治困”任务，其中约400户实现出清。（NHH）返回目录
【学界观点：2018年中国央行加息一次的概率约70%】
对于中国央行是否会在2018年加息，市场仍有不同判断。中国社科院世经政所国际金融研究室副主任肖立晟近日指出，低利率环境是金融风险的重要来源，当前实施低利率的刺激政策并非经济健康发展的首选。他从经济基本面分析，2018年经济企稳增长的概率较高，这或将为央行启动加息创造有利条件。肖立晟认为，在今年上半年确认经济和通胀平稳增长之后，三季度调整存款基准利率比较适宜。央行加息可能超市场预期，主要是基于以下四个理由：美联储2018年将加息三次、银行表外转表内带来的存款利率成本上升、经济去杠杆的需求、通胀上行趋势。如果中国央行不加息，2018年末中美基准利率倒挂会接近100个BP。等到2019年再上调基准利率，资产价格调整的压力将会非常大，同时也会对下一阶段金融市场的开放形成很大压力。不过，他提示，2018年加息存在两大不确定性。第一，经济增长不及预期，通胀压力显著下降，预期持续低迷。第二，企业和地方政府融资平台债务突然暴露，加息将对存量债务形成重大冲击。如果出现以上两种情况，2018年加息的概率会显著下降，维持经济稳定重新成为工作重点。在宏观经济表现平稳的前提下，肖立晟预计2018年央行调升基准利率25个基点的概率约为70%。（RYM）返回目录
【形势要点：李小加认为交易所接纳新经济公司是大势所趋】
尽管香港交易所、新加坡交易所都开始对双层股权结构（同股不同权）的公司持接纳态度，但是对以往“一股一票”结构的背离使得多数金融机构及人士表示担忧。近期，香港交易所负责人表示，当年阿里巴巴转赴华尔街上市的决定，促使该交易所重新评估其上市流程，以避免错过下一波寻求首次公开发行（IPO）的快速增长的中国内地企业。但是，不同于港交所对双层股权结构公司态度的转变，世界范围内还是有多家机构对投资者的投票权减少表示担忧。实际上，双层股权结构往往会吸引那些创始人希望保留更多控制权的科技公司和家族企业。它们使公司能够发行带有不同投票权的股票，而非传统的“一股一票”结构。这种安排使公司创始人能够对企业保留更大权力，即使他们只持有一小部分股票。对此，富达国际企业融资总监JENN-HUI TAN表示，“我们担心此举在香港乃至其他市场给优良公司治理带来的潜在影响。”事实上，美国也出现了抵制双层股权公司的势头。去年7月，富时罗素（FTSE RUSSELL）决定将SNAP排除在外，因为这家美国社交媒体和科技公司发售无投票权的股票。值得注意的是，港交所行政总裁李小加一直推动着香港接纳双层股权制度，在他看来，科技企业是未来经济发展新的增长点，在这轮最重要的、具有变革意义的发展中，金融市场也需要同样的调整，以适应新科技公司的管理体制。如若港交所缺乏这种改变，未来港交所将会被新经济所边缘化，这也意味着投资者可能会错失这一轮经济增长所带来的红利。李小加预计，双层股权结构的公司有望在今年6月在港交所上市。此外，他还称，今年也是推出A股衍生品的最好时机，但能否成功推出这类产品人有待观察。（RHH）返回目录
【形势要点：中国的评级机构下调美国主权评级且展望负面】
美国的主权评级遭到下调。2018年1月16日，据英国《金融时报》报道，中国评级机构大公国际下调了对美国政府债务的信用评级，称美国正在“偏离正确轨道”。就在几天前，中国官员驳斥了有关中国对美债需求下降的报道，称之为“假消息”。大公国际在声明中称，美国的“政治生态”使政府“难以有效执政”，国民经济发展因此偏离正确轨道。大公国际补充称：在党派斗争所构建的政治生态下，执政党以党派利益为优先，难以集中精力管理国民经济和社会发展。上层建筑对经济基础的长期负向作用使美国中央政府偿债来源继续恶化，且这一趋势因政府大规模减税呈加速之势，对债务经济模式的愈加依赖将持续削弱中央政府偿债能力。此前，大公国际曾表示，特朗普税改“或降低美政府偿债能力”。大公国际决定将美国的本、外币主权信用等级由A-下调至BBB+，评级展望负面（意味着未来评级可能会被进一步调低）。要指出的是，这是中国的评级机构下调美国的主权评级。2017年，美国的评级机构也下调了中国的主权评级。（RYM）返回目录
【形势要点：BAT将谨慎对待区块链技术的应用范围】
1月16日，有媒体报道称，阿里巴巴近日已经上线了虚拟货币挖矿平台“P2P节点”，运营主体是阿里巴巴华东有限公司。接入第三方挖矿平台后，正在招募矿机入驻。针对上述报道，阿里云16日深夜发声明辟谣称，阿里云基于P2P技术的CDN（内容分发网络）业务与“挖矿平台”、“虚拟货币”等毫无关联。阿里云绝不会发行任何比特币之类的虚拟货币，也不会提供任何所谓的“挖矿平台”。对于虚假报道，将依法追究法律责任。事实上，随着区块链技术走向火热，关于百度、阿里、腾讯涉足该领域的消息不时传出，但三家巨头对待传闻都十分谨慎。1月12日，有消息称，百度推出了区块链开放平台“BaaS”，网址为chain.baidu.com。百度金融对此回应称，该平台在2017年7月21日就已推出，目前已支撑了超过500亿元资产的真实性问题，成功应用于信贷、资产证券化、资产交易所等业务。此外，本月，腾讯也针对部分机构和个人打着与腾讯区块链合作的旗号、从事代币发行或交易相关活动一事做出声明：腾讯区块链是完全自主研发的区块链底层技术，一直致力于构建区块链开放服务平台，用以解决商业企业间的信任问题。腾讯区块链从未以任何形式参与代币发行或交易相关活动，也未与任何机构展开此方面的合作。（RHH）返回目录
【市场：万达已开始售卖伦敦物业部分所有权】
1月16日，万达酒店突然发出公告，宣布出售位于伦敦的一个物业项目。万达酒店与没有具名的买方订立一项买卖协议。公告提到，该买方为独立第三方。具体而言，该买方同意以代价3560.93万英镑，合计约3.74亿港元，收购万达酒店拥有的万达国际地产投资有限公司60%全部已发行股份。同时，买方也同意代表万达国际地产向万达酒店偿还一笔约为1.6亿英镑的债务，金额相当于16.75亿港元。另外，买方还要支付出售事项预期产生的约4.34亿港元税前收益。到这步为止，买方为万达国际地产60%股份，实际需要付出的代价达到24.83亿港元。公告显示，万达国际地产另外40%股份是在万达商业地产（香港）有限公司手上。目前，万达香港也已订立协议出售上述40%股份，每股价格与出售每股销售股份的价格相同，即约为16.55亿港元。因此，该神秘买方若要100%控制万达国际地产，须付出的代价将进一步达到约41.38亿港元。据了解，万达这个项目即是其于海外布局的首个房地产项目——“伦敦ONE”，其又被称为伦敦“九榆树一号”，是万达于2013年6月买入的地产项目，建筑面积10.5万平方米。而在2017年年末，有媒体报道称，万达寻求以不低于50亿美元的价格，一次性出售位于英国、美国与澳大利亚的五处海外资产。当时有分析认为，万达收购这些海外地产项目时借了外债，而目前万达再融资受限、国内资金难以输送到国外。由于资金紧张，加上这些项目后续开发也存在大量资金缺口，万达因此急于出售海外地产项目。目前看来，伦敦ONE这一个“包袱”还是被甩掉了。（RHH）返回目录
【市场：福建为了引资京东方下血本】
1月16日晚间，京东方刊登公告称，公司的合作方福州城投京东方投资公司和福州城市建设投资集团，近日决定豁免京东方63亿元人民币的债务。这项豁免将被确认为递延收益并分期计入当期损益，预计今年可产生约9亿元收益。公告显示，这两家企业为福州市政府指定的投资平台，与京东方合作建设福州8.5代新型半导体显示器件生产线项目，这两家企业以无息银行委托贷款方式提供资金用于项目建设，目前提供资金额已累计超过63亿元。目前福州项目已量产，且良率达到较高水平。这两家企业与京东方签定债务豁免协议，协议生效后，京东方将无需承担上述债务。（LCG）返回目录
【形势要点：全世界租赁成交额平均每年以10%的速度增长】
融资租赁是20世纪50年代兴起于美国的新型融资方式，逐渐成为与银行信贷、证券并驾齐驱的三大融资工具之一。据《世界租赁年鉴》统计，全世界租赁成交额1978年是410亿美元，1987年是1038亿美元，2000年达到4990亿美元，2005年为5820亿美元，2010年为5945亿美元，到2015年为10053亿美元，平均每年以10%的速度增长。北美地区的租赁市场呈现稳步增长的态势，总量从2014年的3684亿美元增至2015年的4078亿美元，年度增长率为1.52%，市场渗透率为40.6%。其中，美国租赁市场年度总量为3740亿美元，市场渗透率为15%，租赁交易量占该国GDP的比例为2.08%。亚洲租赁市场总量为2230亿美元，年度增长率为1.5%。其中，日本的年度总量为608.4亿美元，年度增长率为8.94%，市场渗透率为9.6%，租赁交易量占该国GDP的比例为0.93%。南美、澳洲和非洲租赁市场总量分别为312亿美元、138亿美元和67亿美元，市场渗透率分别为3.1%、1.4%和0.7%。欧洲租赁市场总量为3228亿美元，市场渗透率达到32.1%。（RYM）返回目录
【形势要点：2017年欧洲的风险投资有所复苏】
2016年欧洲的风险投资大幅减少。2017年，在一批英国创企的带领下，欧洲的风险投资活动颇有复苏之势。DOW JONES VENTURESOURCE的数据显示，2017年欧洲创企的融资总额为175.2亿美元，相比去年的138.1亿美元有所上升。而2016年比之前一年的173.8亿美元下降了20.5%。尽管英国退出了欧盟，但这个国家对风险投资的吸引力仍然远远超出欧洲其他地区。在2017年最后三个月里，欧洲创企的融资总额达42.7亿美元，而英国占据了其中的一半。事实上，在去年的第四季度里，数额最高的5笔投资都是英国公司完成的，其中TRUPHONE获得了3.54亿美元，TRANSFERWISE获得了2.94亿美元，ACORN获得了2.14亿美元，ORCHARD THERAPEUTICS获得了1.13亿美元，MONZO BANK获得了8238万美元。在英国之后，法国一共获得了75笔投资（排名第二），融资总额为4.1亿美元（排名第三）。德国融资总额为7.25亿美元（排名第二），共获得62笔投资（排名第三）。瑞典共获得52笔投资，融资总额为2.74亿美元，均排名第四。而瑞士与荷兰的融资总额分别为1.29亿美元和1.26亿美元，投资数量分别为12笔和18笔。与此同时，欧洲的风投基金共筹资111.4亿美元，相比2016年的112.4亿美元有所下降。（RYM）返回目录
【形势要点：俄专家认为日本很可能先于美国加入亚投行】
1月17日俄罗斯卫星报报道，莫斯科国立国际关系学院专家叶卡捷琳娜路莎拉波娃称：日本很快将争取加入亚投行，否则它将更快地被亚洲投资第一大国——中国甩在后面。叶卡捷琳娜路莎拉波娃在接受俄罗斯卫星通讯社采访时就亚投行行长兼董事会主席金立群有关亚投行的大门对日美是打开的言论进行评论时做出此番表示。她还预测，美国大型跨国企业将加大游说加入亚投行的力度。金立群是在香港亚洲金融论坛幕后做出的上述表态。美国国务卿约翰路克里曾在该论坛承认，希望看到美国成为亚投行成员和中国“一带一路”倡议的参与者。约翰路克里自2013年2月在奥巴马整个第二任期主管美国外交部门，恰好是中国提出并积极推动两个倡议——成立亚投行和建设“一带一路”之时。金立群在香港论坛期间指出，两年来亚投行成员已增至84个国家，但G7中还有两个国家没有加入。叶卡捷琳娜路阿拉波娃认为，这种局面很快会被打破。她说：“日本要先于美国加入。很难预测特朗普的政策。他有很大的保护主义情绪。但是美国跨国企业很快将加大游说力度，游说美国加入这家银行。我认为，美国跨国企业和银行都希望加入这家多边金融机构。会千方百计游说这一立场，包括在国会。其结果将在很大程度上取决于谁更积极——是支持加入亚投行的人还是他们的反对者。至于日本，它很快将力争加入这个多边金融机构。否则它将更快地把地区投资头号大国的地位让给中国。它已经失去了地区主要投资者的地位。中国大力投资，增加投入规模，不管是在本地区还是在非洲。如果日本不想彻底失去传统的领导地位，那么它当然就需要加入这个多边机制，并积极参取其活动。”（RLEQ）返回目录
【形势要点：不堪重压的Bitconnect交易平台宣布关闭】
1月16日消息，据TECHCRUNCH报道，BITCONNECT作为一个长期以来被许多人怀疑是庞氏骗局的借贷和交易平台，现在宣布即将关闭。BITCONNECT在其网站上发布声明称，平台关闭之所以关闭是因为饱受“持续的负面新闻”，并且收到来自德克萨斯州和北卡罗来纳州的证券委员会要求平台停止运营的信件，同时该平台还持续受到DDOS攻击。虽然说该融资平台称它们将以363.62美元（代币在过去15天的平均价格水平）的价格退回所有贷款，但BITCONNECT代币目前交易低于80%，并且价值低于40美元。因此，尽管用户可能已经提前赎回所有加密货币，但从美元或比特币（这是他们原始投资）来看，肯定有很多人遭受严重的经济损失。许多加密货币社区的人公开指责BITCONNNECT运营一个庞氏骗局，其中就包括以太网站创始人维塔利克路布特林。BITCONNECT通过发行一种名为BCC的加密货币（不要与BCH或BITCOIN CASH相混淆），由于交易平台已经关闭，它现在基本上是没有任何意义的。最后，该代币的价格从几小时前的200多美元跌到了37美元，跌幅超过80%。（RLEQ）返回目录
【形势要点：盗取数字货币已成为朝鲜的资金来源之一】
近日，网络安全研究人员表示，针对加密货币投资者的新一轮黑客攻击所使用的恶意软件与朝鲜主使的两起攻击事件使用的恶意软件相似，这两起事件是朝鲜对索尼影视娱乐的攻击以及WannaCry勒索软件事件，这为朝鲜参与加密货币盗窃案的说法提供了进一步证据。1月16日，美国网络安全公司Recorded Future在一份报告中指出，Lazarus组织是上述恶意软件行动的幕后黑手。Lazarus是一个与朝鲜政权有关联的黑客组织，该组织去年秋天开始攻击一家韩国交易所的用户，且目前可能仍处于活跃状态。目前尚不清楚这些黑客是如何得手的，也不知道有多少加密货币被盗。目前有迹象显示朝鲜一直在挖掘和窃取比特币，由于面临严厉制裁，朝鲜在寻求新的收入来源为该国的武器计划提供资金。据知情人士透露，去年12月份，韩国政府对总部位于首尔的比特币交易平台Youbit遭黑客攻击事件展开了调查，初步结果显示，有迹象表明朝鲜是此次攻击的幕后黑手。对此，Recorded Future战略威胁发展主管Priscilla Moriuchi在接受媒体采访时称，朝鲜仍对加密货币抱有浓厚兴趣，把其作为一个资金来源。Moriuchi曾担任美国国家安全局东亚和太平洋地区网络威胁办公室主管。（RHH）返回目录